Elia Group annonce une levée de fonds propres de 2,2 milliards €, dont 850 millions € sécurisés via un placement privé, pour financer ses investissements dans les infrastructures, garantissant la fiabilité du réseau et stimulant la compétitivité des énergies propres

BRUXELLES | Elia Group a le plaisir d'annoncer qu'il a conclu des accords pour lever 850 millions € via un placement privé (ou 'PIPE') de nouvelles actions auprès d'un groupe spécifique d'investisseurs. Participent à cet investissement, ATLAS Infrastructure (« ATLAS ») avec The Future Fund, des fonds et comptes gérés par des filiales directes et indirectes de BlackRock Inc. (« BlackRock »), Canada Pension Plan Plan Investment Board (« CPP Investments ») et l'actionnaire de référence de Elia Group, Publi-T/NextGrid Holding¹. Le produit sera utilisé pour investir dans l'infrastructure du Groupe et faire progresser sa stratégie de croissance. Le PIPE fait partie d'un plan plus large visant à lever environ 2,2 milliards €, avec une augmentation de capital par émission de droits (rights issue) à réaliser sous peu, après la clôture du PIPE.

ATLAS avec The Future Fund souscrira à hauteur de 234,6 millions €, BlackRock à hauteur de 117,3 millions €, CPP Investments à hauteur de 117,3 millions € et Publi-T/NextGrid Holding investira 380,7 millions €, conservant sa participation de 44,79% par le biais d'un investissement au prorata. Ce placement privé est une étape importante afin de sécuriser les besoins en capitaux propres d’Elia Group lui permettant d'exécuter son plan d'investissement 2025 - 2028. 

Ce placement PIPE et l'émission de droits qui s'ensuivra devraient permettre de réaliser l'objectif consistant à lever 2,2 milliards € de capitaux pour 2025 et de répondre aux besoins en capitaux du plan d'investissement actuel, fournissant à Elia Group le financement en fonds propres nécessaire pour atteindre ses principaux objectifs financiers d'ici 2028.

Equity package

Le PIPE se traduira par l'émission d'environ 7,6 millions de nouvelles actions de classe B à ATLAS avec The Future Fund, BlackRock et CPP Investments, et d'environ 6,2 millions de nouvelles actions à Publi-T / NextGrid Holding. Les actions émises en faveur de Publi-T / NextGrid Holding consisteront en 16.900 de nouvelles actions de classe B et 6,2 millions de nouvelles actions de classe C. 

Les nouvelles actions émises dans le cadre du PIPE ne donneront pas droit au dividende 2024, dont le paiement est prévu en juin 2025. Elles seront émises à un prix de 61,88 € par action, correspondant au Volume Weighted Average Price (VWAP) sur 30 jours, sans décote, ajusté pour tenir compte du détachement du droit au dividende de 2024.

Le PIPE s'inscrit dans le cadre d'un plan d'augmentation de capital plus large prévoyant la levée d'un total d'environ 2,2 milliards € de capitaux propres en 2025, qui, au-delà des €850 millions € du PIPE, devrait inclure une émission de droits d'environ 1,35 milliard € réalisée avant la fin du mois d'avril 2025.
Elia Group lancera l'émission de droits rapidement après la réalisation du PIPE. La réalisation du PIPE  et l'émission correspondante des nouvelles actions dans le cadre du PIPE sont conditionnées à la satisfaction de certaines exigences et, en particulier, le lancement effectif de l'émission de droits.

ATLAS, BlackRock et CPP Investments se sont irrévocablement engagés à participer à l'émission de droits prévue et à exercer tous les droits attachés aux actions PIPE nouvellement émises. De même, Publi-T / NextGrid Holding s'est engagée à souscrire à tous les droits qu'elle recevra tant au titre de ses actions existantes qu’au titre de ses actions nouvellement émises dans le cadre du PIPE. De plus, Publi-T / NextGrid Holding acquerra les droits de Publipart correspondant aux actions de classe A (2,5%) que cette dernière détient, avec l'intention de les exercer et de souscrire au nombre correspondant de nouvelles actions de classe C.

Au total, Elia Group a donc reçu des engagements irrévocables de souscription représentant plus de 55% de la taille de l'émission de droits envisagée. La partie de l'émission de droits qui n'a pas fait l'objet d'un engagement devrait faire l’objet d’une convention de prise ferme conclue avec un syndicat de banques. Dans l’ensemble, l’étendue de l’engagement de l’investisseur et le fort intérêt des investisseurs dans le cadre du PIPE rendent la Société confiante quant à l’issue de sa levée de fonds propres.  

PARTENAIRES D’INVESTISSEMENT 

ATLAS Infrastructure : ATLAS est un investisseur spécialisé dans les infrastructures qui utilise sa grande expérience dans le secteur pour investir des capitaux dans des sociétés d'infrastructure de haute qualité afin de soutenir leurs ambitions de croissance. Nous investissons pour le compte de clients du secteur des infrastructures à long terme, notamment The Future Fund, un fonds souverain d’Australie. ATLAS possède une grande connaissance et expérience des marchés européens des services publics, ce qui, selon nous, nous permettra de renforcer le leadership de Elia Group dans le domaine des infrastructures énergétiques critiques. 

« Nous sommes ravis de nous associer à Elia Group en tant qu'investisseur à long terme, en soutenant la prochaine phase de croissance et de développement de la société qui continue à jouer un rôle clé dans la fourniture d'infrastructures critiques. Nous pensons que notre engagement aux côtés de Publi-T / NextGrid Holding, BlackRock et CPP Investments garantit qu'Elia Group soit bien positionné pour jouer un rôle essentiel en tant que groupe leader d’infrastructures critiques énergétiques en Europe. »
Rod Chisholm, Associé

BlackRock : BlackRock est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d'investissement, de conseil et de gestion des risques, ainsi qu'un leader dans les investissements en infrastructures en Europe et dans le monde. En tant qu'investisseur à long terme au nom de ses clients, la décision d'investir dans cette levée de fonds est un fort témoignage de confiance envers la stratégie de croissance d'Elia Group et son rôle crucial dans la transition  
énergétique en Europe. BlackRock possède une connaissance approfondie du marché européen, notamment en Belgique, ce qui renforce encore sa capacité à soutenir efficacement les ambitions d'Elia Group.

CPP Investments : Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) est une organisation professionnelle des investissements qui gère le fonds du régime de pensions du Canada dans l'intérêt de plus de 22 millions de contributeurs et de bénéficiaires du Fonds. Afin de construire des portefeuilles d'actifs diversifiés, les investissements sont réalisés dans le monde entier dans les sociétés cotées et le capital investissement, l’immobilier, les infrastructures et les obligations. Au 31 décembre 2024, le fonds totalisait 699,6 milliards de dollars canadiens. Le programme d'investissement en actifs réels investit à l'échelle mondiale dans les infrastructures, le secteur de l'énergie et l'immobilier, en se concentrant sur la croissance à long terme et la création de valeur durable, avec plus de 50 milliards de dollars canadiens investis dans les infrastructures. CPP Investments a constitué un portefeuille d'investissement important en Europe, comprenant des investissements dans de nombreuses sociétés cotées et le capital investissement, des projets éoliens et solaires, des participations dans d'importantes propriétés immobilières, de grandes participations dans plusieurs grands actifs d'infrastructure et des engagements envers de nombreux fonds.

_{¹NextGrid Holding a été constituée en janvier 2025 et est une joint-venture entre Publi-T et Fluxys. La filiale sera financée conjointement par Publi-T et Fluxys.}