07 maart 2025
Elia Group kondigt een €2,2 miljard equitypakket aan, inclusief een via private plaatsing onderschreven bedrag van €850 miljoen om infrastructuurinvesteringen te financieren, de betrouwbaarheid van het net te verzekeren en de concurrentiekracht van duurzame energie te bevorderen
BRUSSEL | Elia Group is verheugd te kunnen aankondigen dat het met succes overeenkomsten heeft gesloten om €850 miljoen op te halen via een private plaatsing (of 'PIPE') van nieuwe aandelen bij een selecte groep investeerders. Bij de investering zijn ATLAS Infrastructure (“ATLAS”) met The Future Fund, fondsen en rekeningen beheerd door rechtstreekse of onrechtstreekse dochtervennootschappen voor investeringsbeheer van BlackRock Inc. (“BlackRock”), Canada Pension Plan Investment Board (“CPP Investments”) en de referentieaandeelhouder van Elia Group, Publi-T/NextGrid Holding¹, betrokken. De opbrengsten zullen worden gebruikt om te investeren in de infrastructuur van de Groep en om haar groeistrategie te bevorderen. De PIPE maakt deel uit van een breder plan om ongeveer €2,2 miljard op te halen, met een aandelenuitgifte met voorkeurrechten die onmiddellijk na afronding van de PIPE dient plaats te vinden.
ATLAS met The Future Fund zal inschrijven op €234,6 miljoen, BlackRock op €117,3 miljoen, CPP Investments op €117,3 miljoen en Publi-T/NextGrid Holding zal €380,7 miljoen investeren en zo haar 44,79% aandeelhouderschap behouden via een pro rata investering. Deze private plaatsing is een belangrijke stap in het voldoen van de kapitaalsnoden van Elia Group en staat Elia Group toe haar investeringsplan 2025 – 2028 uit te voeren.
Deze PIPE-plaatsing en daaropvolgende aandelenuitgifte met voorkeurrechten zal de beoogde rechtstreekse kapitaalverhoging van €2,2 miljard voor 2025 voltooien en voldoen aan de vereisten inzake eigen vermogen van het huidige investeringsplan, waardoor Elia Group over het nodige eigen vermogen beschikt om haar belangrijkste financiële doelstellingen te behalen in de aanloop naar 2028.
“Deze transactie zal de toekomstige groei van de Groep ondersteunen. De opbrengst van de PIPE samen met de aanstaande aandelenuitgifte met voorkeurrechten, zal de Groep een substantiële kapitaalinjectie opleveren die zal voldoen aan haar kapitaalsnoden. Dit zal ons in staat stellen om ons investeringsplan uit te voeren. Elia Group blijft zich inzetten om de concurrentiekracht op het vlak van duurzame energie te vergroten en de strategische autonomie van Europa te versterken door middel van veilige en veerkrachtige energiesystemen.”
Bernard Gustin, CEO van Elia Group
Equitypakket
De PIPE zal resulteren in de uitgifte van in totaal ongeveer 7,6 miljoen nieuwe Soort B-aandelen aan ATLAS met The Future Fund, aan BlackRock en aan CPP Investments, en ongeveer 6,2 miljoen nieuwe aandelen aan Publi-T / NextGrid Holding. De aandelen uitgegeven aan Publi-T / NextGrid Holding zullen bestaan uit 16,9 duizend nieuwe Soort B aandelen en 6,2 miljoen nieuwe Soort C-aandelen.
De nieuwe aandelen die in het kader van de PIPE worden uitgegeven, zullen geen recht geven op het 2024 dividend, waarvan de betaling gepland staat voor juni 2025. Ze zullen worden uitgegeven tegen een prijs van €61,88 per aandeel, wat overeenkomt met de 30-dagen Volume Weighted Average Price (VWAP), zonder korting, aangepast voor het onthechte 2024 dividendrecht.
De PIPE maakt deel uit van een breder kapitaalverhogingsplan dat een totale kapitaalopbrengst van ongeveer €2,2 miljard zal opleveren, op te halen in 2025, die naast de €850 miljoen van de PIPE een aandelenuitgifte met voorkeurrechten van ongeveer €1,35 miljard dient te omvatten, af te ronden tegen eind april 2025.
Elia Group zal de aandelenuitgifte met voorkeurrecht onmiddellijk lanceren na de voltooiing van de PIPE. De voltooiing van de PIPE en de bijhorende uitgifte van de nieuwe aandelen onder de PIPE zijn afhankelijk van de vervulling van bepaalde voorwaarden, in het bijzonder de effectieve lancering van de aandelenuitgifte met voorkeurrechten.
ATLAS, BlackRock en CPP Investments hebben zich ertoe verbonden alle inschrijvingsrechten uit te oefenen die verbonden zijn aan de aandelen ontvangen in het kader van de PIPE. Evenzo heeft Publi-T / NextGrid Holding zich ertoe verbonden om in te schrijven op alle voorkeurrechten die zij zal ontvangen voor zowel haar bestaande als nieuw uit te geven PIPE-aandelen. Daarnaast zal Publi-T / NextGrid Holding de voorkeurrechten van Publipart verwerven die verband houden met de door haar aangehouden Soort A-aandelen (2,5%), met de bedoeling deze uit te oefenen en in te schrijven op het overeenstemmende aantal nieuwe Soort C-aandelen.
In totaal heeft Elia Group aldus onherroepelijke inschrijvingsverbintenissen verkregen die meer dan 55% van de voorgenomen omvang van de aandelenuitgifte met voorkeurrecht vertegenwoordigen. Het niet toegezegde deel van de aandelenuitgifte met voorkeurrecht zal naar verwachting het voorwerp uitmaken van een hard underwriting door een syndicaat van banken. Over het algemeen heeft de brede betrokkenheid van de investeerders en de grote interesse van de investeerders in het PIPE-proces de Vennootschap veel vertrouwen gegeven inzake het realiseren van het voorgestelde equitypakket.
HOEKSTEEN INVESTERINGSPARTNERS
“We zijn verheugd om met Elia Group samen te werken als een hoeksteen investeerder, die de volgende groei- en ontwikkelingsfase van de vennootschap ondersteunt terwijl het een sleutelrol blijft spelen in de voorziening van kritieke infrastructuur. Wij geloven dat onze toewijding samen met Publi-T / NextGrid Holding, BlackRock en CPP Investments verzekert dat Elia Group goed gepositioneerd is om een essentiële rol te spelen als een toonaangevende groep van TSO’s in Europa.”
Rod Chisholm, Partner
CPP Investments: Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) is een professionele organisatie voor vermogensbeheer die het Canada Pension Plan Fund beheert in het belang van de meer dan 22 miljoen bijdragers en begunstigden van het fonds. Om gediversifieerde portefeuilles van activa op te bouwen, worden wereldwijd investeringen gedaan in beursgenoteerde aandelen, private equity aandelen, onroerende goederen, infrastructuur en vastrentende waarden. Op 31 december 2024 bedroeg het fonds C$699,6 miljard. Het Real Assets-investeringsprogramma investeert wereldwijd in infrastructuur, de energiesector en onroerende goederen, met een focus op langetermijngroei en duurzame waardecreatie, met meer dan C$50 miljard geïnvesteerd in infrastructuur. CPP Investments heeft een aanzienlijke investeringsportefeuille opgebouwd in Europa, waaronder investeringen in vele beursgenoteerde en private equity aandelen, wind- en zonneenergieprojecten, eigendomsbelangen in aanzienlijke vastgoedeigendommen, grote deelnemingen in verschillende belangrijke infrastructuuractiva en toezeggingen aan talrijke fondsen.
“Onze financiële inzet als hoeksteeninvesteerder ondersteunt de ambitieuze plannen van Elia Group om de connectiviteit en langetermijn weerbaarheid van elektriciteitstransmissienetten in België en Duitsland te verbeteren, met inbegrip van de aansluiting van nieuwe offshore windprojecten, het leveren van hernieuwbare energie van gebieden met een hoog aanbod naar gebieden met een hoge vraag, en de uitbouw van essentiële grensoverschrijdende interconnectoren. Deze investering sluit goed aan bij onze investeringsstrategie voor Beursgenoteerde Activa, omdat we streven naar langetermijn rendementen voor de bijdragers en begunstigden van het Canada Pension Plan.”
Kim Wright, Managing Director, Head of List Real Assets
Publi-T/NextGrid Holding: Als belangrijke aandeelhouder verzekert Publi-T de continuïteit in de ondersteuning van de strategische doelstellingen van Elia Group en bevordert het de synergiën tussen elektriciteits- en groene energienetten.
“Investeren in onze netten is essentieel om een koolstofarme toekomst en energieonafhankelijkheid te verzekeren. Met deze volgende stap bevestigt Publi-T/NextGrid Holding haar vitale rol als referentieaandeelhouder, waarmee zij haar toewijding aan stabiliteit en langetermijn ondersteuning laat zien. Ze zijn ook trots om naast bestaande langetermijn aandeelhouders drie nieuwe partners te verwelkomen, waarmee ze hun gezamenlijke inzet om de energietransitie te versnellen, versterken.”
Geert Versnick, Voorzitter van de Raad van Bestuur van Publi-T
BNP Paribas Fortis SA/NV, Citigroup Global Markets Europe AG en Goldman Sachs International treden op als plaatsingsagenten voor de Vennootschap in verband met de PIPE.
